一、尼龍66產業基本概述

1、分類情況

錦綸纖維是世界上出現的第一種合（hé）成纖維，其化學名稱為聚酰胺（PA），俗稱尼龍（Nylon），但由（yóu）於價格等方麵限（xiàn）製，錦綸應用廣度不如滌綸。按分子結構可以分（fèn）為錦綸6、錦綸66、錦（jǐn）綸11、錦綸610等，錦綸6和錦綸66應用（yòng）最（zuì）為廣泛，產量約占錦綸總產量的98%；其中（zhōng）錦綸6和錦綸66分別占85%和15%左右。

尼龍66在色牢度、彈性等方麵更具優勢，更適用於戶外運動、瑜（yú）伽服等產品。尼龍66具備熔點較高+手感滑膩的優勢，更適合製造耐熱應變的產品、高檔服裝麵料，同時因結晶（jīng）緊密、高（gāo）密度，有效防止羽絨外鑽，適用於羽絨服、羽（yǔ）絨被等。

尼龍66和尼龍6性能對比

2、工藝流程

就尼龍66生產工藝流程而言，主要先通（tōng）過乙二胺、乙二酸溶水混合，經過蒸發器將結晶，甲醇，水分離，再通過結晶加入醋酸反應，蒸發反應器分離，加入添加劑分離擠出造粒，最後生成尼龍66。

尼（ní）龍66基（jī）本生產流程簡圖（tú）

二、尼龍66產業（yè）鏈整體分析

1、產業鏈簡述

尼龍66，又稱PA66，是使用量最（zuì）大（dà）的尼龍種類之一，一般是由己二酸和己二胺縮聚製的。由於其強（qiáng）度高，耐磨性好，潤滑性（xìng）優良，相對抗高溫阻力，是尼龍中的（de）“高端”產品，被廣泛（fàn）應用在橡膠、輪胎、塑料、電子、化工、化纖等行業。

尼龍66產（chǎn）業鏈簡（jiǎn）圖

2、上遊端：己二腈製約PA66發展

由於己二腈極（jí）高的技術壁（bì）壘，一直以來國內（nèi）己二腈的供應為國際大廠所控製，但不可抗（kàng）力因素也（yě）常導致己二腈生產受限，國內華峰集團2020年率先突破己二腈工業化（huà）生產技術，投產5萬噸，目前己二腈產能仍處於高度壟斷狀態。國內尼龍（lóng）66切片產能（néng）較充足，但己二腈短缺導致開工率不足，進口依存（cún）度較高。由於己二腈短缺，國內錦尼龍66切片在產能較充分的（de）情況下，開工率（lǜ）卻（què）位（wèi）於低位。2021以來，上（shàng）遊己二腈的國產化持續推進，預計整體（tǐ）產能穩（wěn）步增長，己二腈產能的增長有望釋放尼龍66產能利用（yòng）率。

2015-2020年（nián）中國己（jǐ）二腈消費變動情況

3、下遊端

就尼龍66下遊應用而言，主要分為纖維領域和工程塑料（liào）領域。纖維領域的尼龍66主要用於生（shēng）產民用絲（sī）、工業絲（sī）、地毯絲等，包（bāo）括製作針織品、輪胎簾子線、濾布、繩索、魚網（wǎng）等；工（gōng）程塑（sù）料領域的尼龍66常用於生產強度高、耐磨、自潤滑性優（yōu）良的各種高（gāo）檔汽車（chē）部件、機械部件、電子電器、包裝材（cái）料等。尼龍66在工程塑料領域應用占（zhàn）比（bǐ）更高，達59%，其中最大的消費市場為汽車用工程塑料。未（wèi）來隨著全球（qiú）汽（qì）車輕量化的發展以及終端用戶降（jiàng）低成本的需求，尼（ní）龍66在工程塑料市場增長大有潛力。

尼龍66下遊需求結構占比（bǐ）分布情況

三、尼龍66產業發展現狀分析

1、產量

就我國尼龍66產量變動情況而言，隨著我國人均（jun1）消費水平上升，屬於高端錦綸的尼（ní）龍66需（xū）求持續增長，帶動我國尼龍66產量從2011年開始（shǐ）持續增長（zhǎng），截止2021年已達到39萬（wàn）噸，相較於整體需求量仍不足，仍（réng）有25萬噸左右需求依（yī）賴進口（kǒu）。預計隨著上遊原料逐（zhú）步（bù）國產化，有望提升開工率，帶動產量大幅度上升。

2011-2021年中國尼龍66產量及增長率

2、產能

就我國尼龍66產（chǎn）能情況而言，受益下（xià）遊（yóu）服裝（zhuāng）等行業整體需求持續（xù）增長，我國尼龍66產能持續擴張，根據數據顯示，我國PA66切片產能從2011年起逐年增長，從19萬噸提升至2021年的56萬（wàn）噸，但由於尼龍66技術（shù）壁（bì）壘較高，我國尼龍66切片產能仍較（jiào）尼龍6（2020年約（yuē）537萬噸）較低。

2011-2021年中國尼龍（lóng）產能及增長率

3、市場價格

2020年（nián）下半年以來，受（shòu）全（quán）球衛生事件影響，全球貿易量（liàng）下降（jiàng），我國尼龍66關（guān）鍵原料（liào）己二腈（jīng）供給量（liàng）下降，導致己二腈（jīng）進口（kǒu）價格大幅度上升帶動我（wǒ）國（guó）尼龍66市場（chǎng）價格持續走高，在 2021年4月達到最高值約4.4萬元/噸。之後隨著整體供給回暖（nuǎn），市場價格呈現穩步下降趨勢，截止2022年我國尼龍（lóng）66價格（gé）相較疫情前仍處於高位，加之國（guó）內己二腈產能（néng）生產（chǎn）線仍未交（jiāo）付，原料高度依賴進口仍未見改善。

2018-2022年中國PA66市場價格變動（dòng）情況走勢圖

4、進出口

就我國尼龍66整體進出口情（qíng）況而言，目前我國尼龍66整體開工率僅在75%左右，上（shàng）遊己（jǐ）二腈原料高（gāo）度依賴進口導致我國（guó）尼龍66產能利用（yòng）率有限，尼龍進口量高居不下，根據數（shù）據顯示，2020年（nián）我國（guó）尼龍進口量29萬噸（dūn），總需求量59萬噸，進口依賴度近三成，仍有較大（dà）缺口（kǒu）。2021年開始，進口（kǒu）量有所下降，出口量（liàng）上升，預計隨著國產己二腈（jīng）產能逐步落地，尼龍66進口量有望下降。

2011-2021年中國尼龍66進出口量變動情況

四、尼（ní）龍66競爭格局

就尼龍（lóng）66競爭格局而言，目前國內尼龍-66產能產能較低，神馬尼龍化工占比近一半。目前包括平煤神馬的19萬噸（dūn）、華峰的8萬噸（dūn）、遼陽興家和江蘇華洋分別4萬噸、優纖科技2萬噸和新力（lì）新（xīn）材1.5萬噸（2022年1月新投入產（chǎn）能），加之上海英威達的19萬噸。尼龍-66行（háng）業具有典型的寡（guǎ）頭壟（lǒng）斷特點，全（quán）球的尼龍（lóng）-66生產主要（yào）集中在英威達和神馬等大型企業中，因此進入壁（bì）壘相對較（jiào）高，尤其是在（zài）產業鏈的上遊原料段。

截（jié）至2022年2月中國尼龍66產能競（jìng）爭格（gé）局

注：本表未將上海英威達19萬噸產能計入（rù）中國產能

五、尼龍66發（fā）展（zhǎn）趨勢

1、己二腈（jīng）落地將釋放尼龍（lóng）66產（chǎn）能

2020年以來（lái），數個公司公布新建己二腈裝置，規劃建設產能達到100萬噸/年，一旦建成投產尼龍66成本有望大幅度降低。若考慮到己二腈*0.94-己二（èr）胺；己二（èr）胺*0.53-尼龍66的轉換比例，新增（zēng）己二腈產能可以支持200萬噸/年尼龍66產能的建設，尼龍（lóng）66的市場空間將（jiāng）得到充（chōng）分釋（shì）放。同（tóng）時隨著己二腈國產化推進，整體成本價（jià）格（gé）有望存在較大（dà）幅度下降，將大幅度提升（shēng）尼龍66性價比，帶動需求上升。

2、下（xià）遊端消費需求上升

2020年（nián）中國錦綸產量為384萬噸，同比增長9.8 %，未來（lái）隨著我國生產力和居民可（kě）支配收入的提升，用於服飾領域的支出有望持續增長，而天然纖維的產能提升存（cún）在限製，對比起來国产精品免费福利纖維具備性能和性價比的雙重優勢，原料端（duān）國產化持續推進中的錦綸的產量有望維（wéi）持穩步增長。

注：本篇信息來源網絡，進攻參考。